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国外众筹平台

《玩转众筹》机械工业出版社作者:魏 来 主编 郑 清 副主编

  一、全球第一众筹平台Kickstarter的创业历程

  众筹成为广为人知的一种互联网融资模式,全球第一众筹平台Kickstarter所做的贡献功不可没,目前Kickstarter已经成为全球最大最知名的众筹平台。通过这个平台,kickstarter成功资助了从电影、音乐、漫画、新闻、视频游戏到食品领域的众多项目,帮助许多普通人实现了自己的梦想。Kickstarter网站被《纽约时报》评为“2010年度最佳发明”和“2011年度最佳网站”。

  追溯Kickstarter的由来,其创意是来自一位华裔创始人——陈佩里。他曾经是期货交易员,热爱艺术,开办了一家画廊,并时常参与主办一些音乐会。2002年,他因为资金问题被迫取消了一场在新奥尔良爵士音乐节上举办的音乐会。从中受挫的他开始反思,他认为钱一直以来就是创意事业面前的一个壁垒,人们脑海里常会忽然浮现出一些不错的创意,但是很少有机会能真的去实现这些创意。那么为什么不能建立一个募集资金的网站?经过多达7年的准备,2009年4月,陈佩里创办的Kickstarter在纽约正式上线了。

  Kickstarter是一个创意方案的众筹网站平台,一直以在文化艺术方面的募集著称。通过互联网平台面对公众集资,致力于支持和鼓励创新性、创造性和创意性的创业项目。项目主要分为13类,包括艺术、动画、舞蹈、设计、时尚、电影(视频)、食物、游戏、音乐、美术、出版、科技、戏剧。其中,音乐类项目占成功融资项目的27%,这也是民间投资者最喜欢的投资项目;电影次之。

  第二章

  外国人怎么玩众筹任何人都可以向Kickstarter上的某个项目投资指定数目的资金,Kickstarter收取很低的佣金。成立之后,Kickstarter得以快速发展。2010年度,Kickstarter成功完成了3910个众筹项目,筹集资金为27638318美元,当年项目融资成功率为43%。在2011年,成功的众筹项目数增长到11836个,筹集资金翻了近3倍,高达99344381美元,融资成功率增长到46%。2012年,有177个国家的发起人在Kickstarter上发起募资项目,覆盖全球90%的国家和地区,共有18109个项目成功募资,成功率达到85.7%。根据Kickstarter公布的2013年的年度报告,2013年总共吸引了300万人参加了集资活动,筹集到的总额高达4.8亿美元。据统计,Kickstarter每日可引来130多万美元的资金或每分钟可引来913美元的资金。

  Kickstarter为什么会受到如此欢迎?其核心竞争力在于为投资者和项目方提供了一个可信赖的平台,让项目方为有梦想的人去募集资金,让大众投资者能打破传统的界限,以小额的方式去投资自己喜欢的项目。在这个过程中,投资人和项目方对平台的信赖是最为关键的,否则生意无法继续。为确保信用,Kickstarter的运营团队需要严格控制项目的质量和流程。某个项目如果审核出现失误,可能会引发一系列的信用风波,可能造成投资者的流失。Kickstarter团队的一半成员在负责运营,另外一半成员负责产品开发,高比例的运营成员团队,使得平台对于项目质量有了很好的把控,确保项目的质量。

  在Kickstarter公司的相关条款中,对上线的项目做出了明确的规定,没有通过审核的不能在平台上融资。比如,他们要求项目必须要有成果,不能是开放式的结局,必须以产品和作品的形式来完成。同时,对项目的类别进行了严格的规定,并非任何项目都可以上线。项目创建者可以选择一个融资截止时间和一个最低融资目标金额。如果一个众筹项目在融资截止时间到达时没有达到最低融资目标,那么该项目则融资失败,已筹集的资金也无法获得。Kickstarter采用这种质押转辙机制,在一定程度上保证了投资人的资金安全。

  在支付方式上,投资人承诺投资的资金将通过第三方支付机构——亚马逊支付(Amazon Payment)筹集在一起,该平台对全世界所有对众筹项目感兴趣的投资人开放。Kickstarter会在每笔成功的众筹融资中抽取5%的佣金,亚马逊将抽取另外3%~5%的佣金。

  尽管目前Kickstarter规定所有的项目必须是产品或者作品。但其模式如果发展成熟,未来将颠覆目前的融资市场。美国知名专栏评论网站Huffington Post的主席阿里安娜·赫芬顿(Arianna Huffington)曾表示,她可能会在Kickstarter发起一起项目,目标是募集10亿美元,用以从AOL(美国在线)回购Huffington的股权。这打开了一扇大门,这种模式引领的是非上市公司股权的交易,虽然阿里安娜·赫芬顿的说法目前很难实现,但在未来,随着模式的成熟,类Kickstarter模式会改变现在精英居多的传统融资市场,使得大众股权融资变成可能。

  二、股权众筹平台CircleUp的发展史

  与Kickstarter不同,CircleUp是一个帮助小型消费品零售公司筹集资金的股权众筹的平台。CircleUp的集资对象不是普通公众,而是经验丰富的、专业的、经过平台认可的投资人,投资人占有股权。

  CircleUp由卡德贝克(Caldbeck)与罗里·伊金(Rory Eakin)共同创办,伊金是卡德贝克读商学院时的同学,曾经任职于一家慈善基金。他们希望通过CircleUp为食品、个人护理、服饰和宠物用品公司融资。在创立之初,CircleUp在线下隐身运行数月,超过150家企业要求通过CircleUp获得融资。网站正式上线以后,CircleUp在几个月的时间就完成了当年的目标收入,并且该网站获得了150万美元的天使资金。

  CircleUp为什么走上了股权众筹的道路?卡德贝克发现,在类似消费品业的产业中,收入低于1000万美元的公司有很大的资金缺口,却苦于没有很好的投融资渠道。众筹和中介模式的结合,恰能满足消费品企业融资的需求。卡德贝克认为,如果是一家科技公司,而且创意不错,就能融到钱。但在食品、农业、零售和其他消费领域,情况却有所不同。当时很多人在高科技领域大发其财,获得了较高的回报率,很多人开始转向做天使投资,然而其成功率却相对偏低。卡德贝克从中看到了巨大的商机。消费产品公司在国民经济中占据相当大的比重,但无论是私募股权投资基金还是合格投资者,都很少向这类公司注资。卡德贝克认为投资自己喜欢并看好的消费零售企业不失为一个好选择。

  创业公司想要在CircleUp网站上融资,必须在提出申请的前一年至少有100万美元的年收入。每家公司在CircleUp上都有一个独特的页面。这些公司可以通过CircleUp与投资者进行沟通并获得数额在10万到100万美元之间的投资。投资人参与投资的额度分为1000~25000美元。

  CircleUp似乎是在正确的时间进入了正确的领域,两年内就成为美国最大的股权众筹网站。在助力初创企业寻找投资人,快速起飞的服务上,CircleUp 非常专业。如果你有一个好的商业计划和团队,CircleUp 能帮你在一个星期内筹得 100 万美元。CircleUp从成功项目募资额度中抽取2.5%的佣金,第三方支付机构也收取2.5%的佣金。

  CircleUp认为投资于那些专家和一般投资者都认可的品牌或企业,有很好的市场前景。CircleUp 2014年年初被福布斯评为美国100家最有希望公司之一,该公司自2011年成立以来已经成功融资2300万美元。

  2014年3月25日,CircleUp宣布已经完成了1400万美元的第二轮融资,该数字创下股本众筹平台的新高。第二轮融资的主要投资公司为Canaan Partners公司,此外还有谷歌风险投资公司、合广投资、Maveron及玫瑰园顾问公司,本轮融资将用于产品和数据分析投资,使投资者更容易识别、尽职调查和投资于自己了解的公司。消息公告时逢CircleUp成立的第二个周年日。