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创造价值——众筹的商业模式

《玩转众筹》机械工业出版社作者:魏 来 主编 郑 清 副主编

  众筹商业模式(crowd funding business model)作为一种商业模式,与企业价值创造的核心逻辑相符,即价值发现(筹资人和出资人的投融资需求)、价值匹配(与商业伙伴的合作)、价值获取(与筹资人分成获利)。因此,在构建众筹商业模式时,需要由项目发起人(筹资人)、公众(出资人)和中介机构(众筹平台)这三个有机组成部分,并且通过众筹这种商业模式,筹资人、出资人和众筹平台各自获得了价值的增加。下面我们来了解众筹平台的分类。

  众筹平台有多种分类,最为流行分为四类:回报类众筹、债权类众筹、股权类众筹和捐赠众筹。

  回报类众筹(Reward-based crowd funding),投资者在前期对项目或公司进行投资,获得产品或服务,即我给你钱,你回报我产品或服务。目前国内知名的回报类众筹平台有众筹网、追梦网。点名时间曾经是国内较大的回报类的众筹平台,不过目前已经转向为智能硬件首发平台。

  有人会把回报众筹和团购混为一谈,但仔细分析两者还是有所不同的。回报众筹是在产品和服务尚处于研发设计或者生产阶段时,就进行预售,目的是为了募集启动和运营资金,同时,也会在这个过程中收集一些早期用户的需求,对产品进行测试。回报众筹面临着产品和服务不能如期交货的风险。团购是指产品和服务进入了销售阶段,为了提高销售业绩,进行集体购买。所以说,回报类众筹类似于“团购+预售”的形式。

  股权类众筹(Equity-based crowd funding),投资者对项目或公司进行投资,获得其一定比例的股权(我给你钱,你给我公司股份)。目前国内知名的股权众筹平台有天使汇、大家投、原始会等。

  债权类众筹(Lending-based crowd funding),投资者对项目或公司进行投资,获得其一定比例的债权,未来可以获取利息收益并收回本金(我给你钱,你之后还我本金和利息)。 P2P借贷平台就是债权众筹的典型形式。国内知名的借贷平台有拍拍贷、人人贷、积木盒子、好贷网等。

  捐赠类众筹(Donate-based crowd funding),投资者对项目或公司进行无偿捐赠(我给你钱,你什么都不用给我)。捐赠众筹实际就是做公益,通过众筹平台筹集善款,包括红十字会等非政府组织的在线捐款平台算是捐赠众筹的雏形。知名的捐赠众筹平台有微公益等。

  无论是哪一种众筹平台,在众筹这种商业模式中,筹资人、出资人和众筹平台都各自实现了增值。

  一、众筹平台的盈利模式

  众筹平台直接的盈利模式是收取项目的佣金。国外众筹平台Kickstarter会在每笔成功的众筹融资中抽取5%的佣金,另一个著名的众筹网站IndieGoGo收费比例是4%。国内的众筹网站为了吸引好的项目,为了把市场做大,会采取免佣金模式,比如点名时间、追梦网都宣布免收佣金。免收佣金可以看成是众筹网站早期拓展市场的手段。

  收取了项目的佣金,众筹平台需要对项目提供增值服务,并确保投资人资金的安全性。众筹平台一方面要招揽更多的项目,另一方面需要对上线的众筹项目进行审核。众筹平台的主要功能包括项目审核、平台搭建、营销推广、产品包装和销售渠道的搭建等。在推出项目前,众筹平台要确保项目内容的完整性、可执行和有价值,确保没有违反项目的准则。 一般众筹平台对每个募集项目都会设定一个筹款目标,如果没达到目标则众筹失败,钱款将打回投资人账户,有的平台也支持超额募集,在项目筹资成功后要监督项目的顺利展开。众筹平台要不断提升在整个价值链中的价值,成为核心角色,才能不沦为单纯的平台。

  二、筹资人的商业增值

  对项目方而言,通过众筹方式进行募资,所获得的价值显而易见。在目前金融管制的大背景下,民间融资渠道不畅、融资成本较高等问题阻碍了微创业的发展,很多微小创业者融资需求迫切,想绕开中间商的盘剥,更多与大众投资人接触。众筹是一种更大众化的融资方式,它为微创业者提供了获得成本更低的、更快捷的资金获取渠道。众筹方式有着渠道扁平和“低门槛”的特点,项目发起人无论是什么身份、地位、职业、年龄、性别,只要有想法、有创造能力、有好的项目,都可以发起众筹。

  00筹资人通过众筹平台把大众的微小资金汇集,以获得从事某项创业活动的资金,突破了传统融资模式的束缚,这种依托众筹平台的微创业活动在实现了“众人集资、集思广益、风险共担”的众筹理念的同时,也积累了经验和人脉。项目发起人通过与项目参与人的互动也拉近了与用户之间的距离,不仅降低了产品的市场风险,而且也起到了营销的作用。

  三、投资人的商业价值

  民间资本活跃,迫切需要出口。很多“草根”公众投资人希望有更多的机会参与个人或企业的创业过程,成为创业大潮中的参与者甚至主导者,而不再只是旁观者。众筹方式让每个人都有机会成为“天使投资人”。投资者通过不同的众筹平台和不同的众筹项目,获取了自己在产品、股权或者公益等方面的回报,同时也通过与项目发起人及其他项目参与人的互动,积累了人脉。